En post anteriores ya he comentado las inversiones en P2P-lending o crowdlending y también he citado algunas de mis plataformas favoritas internacionales para invertir y que aceptan capital español. Aunque en este área España presenta un pequeño retraso, quiero comentar distintas oportunidades de inversión nacionales pues también son muy interesantes.

A modo introducción, en España podemos invertir principalmente en tres tipos de productos:

  • Préstamos a empresas: Empresas que buscan financiar cualquier necesidad de capital. Pueden presentar aval o no. En general, plazos de 1 a 5 años con pagos mensuales/trimestrales. Intereses medios esperados del 4-8%.
  • Descuento de pagarés: Empresarios que buscan adelantar estas «promesas» de pago de terceras partes. Plazos de 30 días a 180 días habitualmente. Intereses del 3% al 15%. Compromiso de pago por parte del emisor y el cedente del pagaré.
  • Préstamos a particulares: Sector menos desarrollado en España. Clásicos préstamos entre personas. No solemos encontrar préstamos de alto riesgo con altos intereses como en otros países. Normalmente ofrecen intereses en linea con un préstamo personal bancario, en torno al 6-8%.

En el caso de España, muy importante estar atento también a las comisiones a inversores de estas plataformas. Un rendimiento de tu cartera de préstamos del 6-8% puede resultar muy sexy, pero no hay que olvidar que habrá que restar algo de rentabilidad por impago y las comisiones de la plataforma (de 0% a 2%). 

LOANBOOK CAPITAL

Lanzamiento: 2013

Volumen medio generado mensual en 4Q16: 1.5 mn € aprox

Producto principal: Préstamos a empresas

Comisiones al inversor: 0%

Numero #1 en España en volumen de generación de préstamos mensual. Como se puede observar en mi portfolio de inversiones, Loanbook tiene un gran peso en mi cartera y pretendo ampliarlo a corto plazo. No solo soy cliente/inversor de Loanbook, sino que me gusta tanto como están haciendo las cosas que he acudido a su ampliación de capital y en breves sere mini-accionista. Me gusta Loanbook porque tengo prestamos a corto/medio plazo, generalmente hasta 1 año. Tienes gran variedad de prestamos y niveles de riesgo, así que mi dinero siempre esta invertido y muy diversificado, en participaciones de 50€ y 100€. La rentabilidad real de mi cartera es del 6.9%. No hay comisiones para el inversor (de momento). Tengo muy pocos retrasos en los pagos y solo en los préstamos de mayor riesgo. Su gestión de los retrasos es fantástica, con emails y comunicaciones constantes. No he encontrado aun ninguna plataforma con un trato tan personalizado. Hablaremos de Loanbook con más detalle en otro post.

CIRCULANTIS

Lanzamiento: 2014

Volumen medio generado mensual en 4Q16: 1 mn € aprox

Producto principal: Descuento de pagarés

Comisiones al inversor: 1.5%

Acabo de comenzar a invertir en Circulantis. Presenta cifras de crecimiento muy sólidas. Centrada en el descuento de pagarés, a corto plazo, que ofrecen hasta un 15% de interés. Sus estadísticas son muy buenas, pues presentan un reducido número de retrasos y ningún impagado. La rentabilidad media que indican en sus estadísticas, tras impagos y comisiones, es del 7.5%. Probablemente se convertirá en mi apuesta número 2 después de Loanbook. Incluye auto-configurador de inversiones sin necesidad de darse de alta como «inversor acreditado».

COMUNITAE

Lanzamiento: 2008

Volumen medio generado mensual en 4Q16: 0,9 mn € aprox

Producto principal: Descuento de pagarés

Comisiones al inversor: 2%

Llevo un tiempo con Comunitae. Probablemente sea la plataforma mas antigua de España.  Se centra en descuento de pagarés principalmente, con los que puedes obtener rentabilidades mas altas con algo mas de riesgo (hasta 15%).  Las comisiones son altas, un 2%, así que hay que tener cuidado al invertir en los pagarés de menor rentabilidad (3-4%). En el tiempo que llevo con ellos solo he tenido dos pagos retrasados que se han resuelto favorablemente. Descontadas comisiones, obtengo un rendimiento del 6,5%. Buena opción para diversificar. Incluye auto-configurador de inversiones sin necesidad de darse de alta como «inversor acreditado».

MyTriple A

Lanzamiento: 2013

Volumen medio generado mensual en 4Q16: 0,8 mn € aprox

Producto principal: Préstamos a empresas

Comisiones al inversor: 0%

Actualmente estoy en proceso de registro en MyTripleA. Me parece una muy buena opción de inversión. Está supervisada por el Banco de España y la CNMV, lo que transmite cierta seguridad adicional a nuestros ahorros. Al igual que Loanbook, no cobra comisiones al inversor. Básicamente podemos encontrar dos tipos de inversiones: 1) Préstamos a empresas con un rendimiento medio real del 6% y plazo máximo de 12 meses 2) Primera plataforma en ofrecer préstamos a empresas garantizados, a 36 meses, 2% + euribor. Si un pago se retrasa más de 3 cuotas, recuperas capital e intereses. Auto-configurador limitado a inversores acreditados.

LENDIX

Plataforma #1 en Francia, con altos volumenes generados. Comienza su expansión internacional en España e Italia. Podemos acceder a préstamos de cualquiera de sus países. Aunque estoy seguro que dará mucho que hablar, me transmite mucha confianza, solo tiene 1 retraso y es muy similar a Loanbook, no preveo invertir a corto plazo pues la mayoría de sus préstamos tienen una duración de 36 a 60 meses. Sin embargo, parece otra buena opción de diversificación. Como anécdota, van a financiar el nuevo Hard Rock de Valencia.

Además de las plataformas citadas, hay otras opciones de inversión en España. Algunas de éstas son Arboribus, Zank y Growly. En general presentan menor volumen de originación de préstamos, por lo que prefiero comenzar a invertir por las aquí comentadas. Aún así, iremos hablando de ellas y no descarto comenzar a invertir a medio plazo. Todos los datos mostrados en este artículo son aproximados. Os recomiendo acudir a las web de las plataformas. Suelen presentar datos históricos de rentabilidades, podemos observar los préstamos/pagarés disponibles, tienen buenas secciones de información y preguntas y respuestas, etc.

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